Comment calculer le taux de rendement réel, corrigé de l’inflation ? (FR)

Le taux de rendement réel – Ajuster le rendement des investissements à l’inflation

En matière financière, j’aime faire simple. Cependant, les investissements comportent quelques “éléments mobiles” qu’il convient de comprendre afin de comparer “des pommes avec des pommes”. Par exemple, lorsque nous suivons les performances des investissements actuels et futurs, il est nécessaire de comprendre ces deux points :

1) la relation entre le rendement des investissements et l’inflation et

2) comment calculer les rendements corrigés de l’inflation

Rendements et inflation

Tandis que l’inflation L’inflation est la baisse du pouvoir d’achat d’une monnaie donnée au fil du temps, les taux d’inflation est le degré auquel la valeur d’une monnaie diminue et, par conséquent, le niveau général des prix des biens et des services augmente. D’un point de vue macroéconomique, l’inflation peut être considérée comme positive ou négative en fonction du point de vue individuel et du taux de changement. Cependant, d’un point de vue pratique, l’inflation réduit la taille d’un rendement positif et augmente l’ampleur d’une perte ; cette taxe cachée ronge nos rendements.

Il est nécessaire de surveiller l’inflation avec nos investissements. Chaque pays ou zone économique (États-Unis, Europe, etc.) a tendance à avoir des taux d’inflation différents ; les mêmes taux changent au fil des ans. Il est donc important de connaître le taux d’inflation actuel dans le pays ou les devises dans lesquels vous investissez et de calculer le taux d’inflation. le rendement corrigé de l’inflation, également connu sous le nom de taux de rendement réel.

En résumé, l’élimination des effets de l’inflation du rendement (nominal) de l’investissement permet à l’investisseur de:

a) voir le véritable potentiel de gain de l’investissement en l’absence de forces économiques externes

b) comparer le potentiel de gain réel d’un investissement dans différentes monnaies et/ou différents pays (c’est-à-dire avec des taux d’inflation différents)

Comment calculer le taux de rendement réel (rendement corrigé de l’inflation) | L’approche linéaire

L’approche simple utilise une estimation linéaire. Ainsi, il n’est pas nécessaire de calculer la croissance composée ou géométrique des rendements et de l’inflation. Cette approche donne toujours une indication de l’impact de l’inflation sur l’investissement ; c’est une approche rapide.

Formule:

Rendement (nominal) – Inflation = Taux de rendement réel

Exemple 1. Un investissement avec un rendement de 5 % (annuel) sur un marché avec une inflation de 3 % (annuel). À la fin de l’année, le rendement net est de 2 %. (5% – 3% = 2%).

Exemple 2. Un investissement avec un rendement de 2 % (annuel) sur un marché avec une inflation de 3 % (annuel). À la fin de l’année, le rendement net est négatif de -1. (2% – 3 % = -1%).

Comment calculer le taux de rendement réel (rendement corrigé de l’inflation) ?

Cette deuxième approche est différente : au lieu de s’appuyer sur une approche linéaire, elle tient compte du fait que l’inflation et les rendements se composent au fil du temps. Si l’on se concentre sur l’évolution des investissements à long terme, cette formule donne une meilleure image.

Formule:

(1+ Rendement nominal) / (1+ Inflation) – 1 = Taux de rendement réel

Exemple 1. Un investissement avec un rendement de 5 % (nominal annuel) sur un marché avec une inflation de 3 % (annuel). A la fin de l’année, le rendement net est de : 1.9%.

(1+ 5%)/ (1+3%) -1 = (1.05 /1.03) -1 = 0.019 = 1.9%

Exemple 2. Un investissement avec un rendement de 2 % (nominal annuel) sur un marché avec une inflation de 3 % (annuel). À la fin de l’année, le rendement net est négatif de -1.

(1+ 2%)/ (1+ 3%) -1 = (1.02 / 1.03) -1 = – 0.009 = -0.97%.

Vous savez maintenant comment calculer le taux de rendement réel par rapport aux rendements nominaux de vos investissements. La conversion des rendements nominaux en rendements réels est une compétence importante à maîtriser ; même si nous gagnons des rendements nominaux, nous conservons en fin de compte les rendements réels.

Jusqu’à la prochaine fois, transpirez vos atouts !

Formule :reposant sur une approche linéaire, il tient compte du fait que l’inflation et les rendements se composent au fil du temps. Si l’on se concentre sur l’évolution des investissements à long terme, on peut s’attendre à ce qu’il y ait une augmentation de la valeur des investissements.

Rendement annuel – Inflation annuelle = Taux de rendement réel

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