Votre argent est-il en sécurité… dans une banque ?

L’effondrement de l’US Bank en 2023

Vous déposez traditionnellement votre argent à la banque. Le bon sens voudrait qu’il en soit ainsi. Après tout, les banques gardent notre argent « en sécurité » et accessible tout en fournissant des services financiers supplémentaires (cartes, prêts, hypothèques).

Cependant, au début de l’année 2023, les journaux internationaux ont fait état d’un effondrement en chaîne des banques américaines. Ces événements ont soulevé une question légitime : Votre argent est-il en sécurité dans une banque ?

Les réglementations bancaires et la protection des clients sont liées au pays. Dans l’article d’aujourd’hui, je présente quelques exemples pour les clients américains, mais vous pouvez rechercher des caractéristiques similaires dans votre pays. En règle générale, chaque pays met en place des réglementations visant à protéger les clients et à renforcer la confiance dans les secteurs financiers, afin que vous ayez le sentiment que votre argent est suffisamment en sécurité sur leurs comptes.

Banque à réserves fractionnaires

Lorsque vous déposez de l’argent à la banque, celle-ci ne se contente pas de mettre cet argent dans un coffre-fort. Les banques investissent votre argent en émettant des prêts et en achetant des obligations. Elles ne détiennent qu’un faible pourcentage des dépôts des clients sous forme de liquidités. Pour être clair, lorsque vous déposez de l’argent dans votre banque, cet argent ne reste pas sur votre compte bancaire. La banque le réaffecte ; l’argent est réaffecté pour obtenir des rendements.

La banque peut vous promettre un certain taux d’intérêt sur les dépôts (par exemple, un taux d’intérêt de 2 %), parce qu’elle s’attend à utiliser l’argent et à gagner beaucoup plus (par exemple, un taux d’intérêt de 4 % ou plus).

Cette pratique, fortement réglementée au niveau national par la banque centrale et le ministère des finances, est appelée
le système bancaire à réserves fractionnaires.
Il s’agit d’un système dans lequel seule une fraction des dépôts bancaires doit pouvoir être retirée. Ainsi, les banques ne doivent conserver qu’un montant spécifique de liquidités pour les retraits des clients et peuvent créer des prêts à partir de leurs dépôts.

Les réserves fractionnaires permettent de développer l’économie en libérant des capitaux à prêter. Il s’agit d’un système intelligent qui fonctionne à merveille jusqu’à ce qu’il ne fonctionne plus. Historiquement, les gouvernements ont relevé les limites du système bancaire fractionnaire pour stimuler l’économie.

Lorsqu’une banque ne gère pas bien ses investissements et ses prêts, elle risque de s’effondrer et de ne pas pouvoir rembourser ses clients.

La FDIC

La Federal Deposit Insurance Corp (FDIC) est une agence indépendante du gouvernement américain qui vous protège contre la perte de vos dépôts en cas de faillite de votre banque ou de votre caisse d’épargne et qui est assurée par la FDIC. Pour conserver la confiance du public, le gouvernement fédéral a créé l’agence pendant la dépression en 1933.

La FDIC assure les fonds déposés dans une banque américaine jusqu’à concurrence de 250 000 dollars. Si la banque fait faillite, vous récupérez votre argent. Presque toutes les banques sont assurées par la FDIC aux États-Unis. Vous pouvez vérifier si votre banque est assurée par la FDIC ici.

L’assurance-dépôts FDIC couvre les comptes chèques, les comptes NOW (Negotiable Order of Withdrawal), les comptes d’épargne, les comptes de dépôt du marché monétaire (MMDA), les certificats de dépôt (CD), les chèques de banque, les mandats et autres effets officiels émis par une banque assurée.

Si vous avez plus de 250 000 $ sur des comptes individuels dans une banque, plus de 250 000 $ sont considérés comme non assurés.

Si vous possédez plusieurs comptes individuels dans la même banque, par exemple un compte d’épargne et un certificat de dépôt, ils sont additionnés et le total est assuré jusqu’à 250 000 $.

Un couple marié peut facilement protéger 1 million de dollars dans la même banque en ayant deux comptes individuels et un compte joint (250K+250K + 500K).

Vous pouvez également changer d’institution financière. En transférant votre argent vers d’autres institutions financières et en conservant jusqu’à 250 000 dollars sur chaque compte, vous serez assuré par la FDIC.

Historiquement, la FDIC affirme avoir restitué les dépôts assurés dans les quelques jours suivant la fermeture d’une banque. Elle versera ce montant sur un nouveau compte auprès d’une autre banque assurée ou émettra un chèque.

Si la banque fait faillite, l’argent de vos placements est-il en sécurité ?

Les clients doivent examiner attentivement leurs investissements dans leur banque pour savoir quelle part de leurs actifs est assurée par la FDIC.

L’assurance-dépôt FDIC ne couvre pas les investissements en actions, les investissements en obligations, les fonds communs de placement, les polices d’assurance-vie, les rentes, les titres municipaux, les coffres-forts ou leur contenu, les bons du Trésor américain, les obligations ou les billets, et les crypto-actifs.

La FDIC propose un estimateur électronique de l’assurance-dépôts, un outil permettant de comprendre combien de votre argent est assuré par chaque institution financière.

Votre argent est-il en sécurité chez StockBrokers ?

Vous n’investissez pas nécessairement par l’intermédiaire de votre banque. Il y a de fortes chances que vous utilisiez des courtiers en ligne. Ils offrent souvent un bon rapport qualité-prix pour leurs services. La bonne nouvelle, c’est qu’historiquement, il est rare que des agents de change fassent faillite.

En achetant et en vendant « simplement » des titres, elles n’ont pas à gérer les liquidités et la trésorerie comme une banque. Ils ne détiennent généralement pas de compte d’épargne.

Contrairement à une banque, un agent de change achète et stocke des investissements en votre nom. Par exemple, si vous investissez 10 000 dollars pour acheter 100 actions d’un fonds négocié en bourse (ETF), votre courtier achète et stocke vos 100 actions pour vous. Même si votre courtier s’effondre, vous possédez toujours ces 100 actions de l’ETF. Les titres de votre compte de courtage vous appartiennent et sont distincts des autres actifs du courtier. Ils sont effectivement dans leur chambre forte. Contrairement aux banques qui gèrent votre compte courant/chèque/dépôt/épargne, les courtiers en valeurs mobilières ne peuvent pas utiliser les actifs de leurs clients pour financer leurs activités.

Étuis supplémentaires

Les banques. Si vous possédez des actions ou des obligations de votre banque et que celle-ci fait faillite, c’est un problème. La valeur des actions diminue ou devient nulle. Le contrat d’obligation ne sera pas respecté. Dans ce cas, vous perdez l’argent (votre investissement) parce que vous avez acheté des actifs d’une société qui a fait faillite. Toutefois, au cas par cas, les gouvernements pourraient aider à négocier et à récupérer une partie des pertes.

Les banques. Si vous avez déposé de l’argent dans votre banque – comme indiqué ci-dessus (comptes chèques, comptes d’épargne à ordre de retrait négociable (NOW), comptes de dépôt du marché monétaire (MMDA), certificats de dépôt (CD), chèques de banque, mandats) – ces montants sont assurés, pour autant que la banque de votre pays fasse partie d’un mécanisme d’assurance (aux États-Unis, il s’agit de la FDIC). L’assurance est plafonnée. Au-delà d’un certain montant, votre argent n’est pas assuré.

Banques ou agents de change. Si vous possédez des actions ou des obligations d’autres banques ou sociétés et que votre banque/institution financière/courtier en valeurs mobilières fait faillite, vous restez le propriétaire légal des actifs. Ces actifs et comptes seront transférés vers une nouvelle institution financière. Vous pouvez toujours y accéder et les gérer sans fluctuation de prix ni risque. Vous devez apprendre à accéder au nouveau compte et attendre que les autorités transfèrent ces actifs ou comptes.

Votre argent est-il en sécurité dans votre monnaie « nationale » ?

Supposons que votre salaire soit libellé en euros, en dollars ou dans toute autre monnaie forte (qui n’est pas susceptible de se déprécier soudainement ou de subir des fluctuations de valeur importantes). Dans ce cas, vous êtes déjà bien placé. Toutefois, ce n’est le cas que pour certains d’entre nous dans le monde.

Il m’est arrivé de travailler à l’étranger lorsque j’étais payé en monnaie locale « faible ». Dans ce cas, la question se pose : votre argent est-il en sécurité dans une telle monnaie ? Pour la constitution et la protection du patrimoine, le bon sens suggère d’épargner et d’investir autant que possible dans des devises fortes afin de réduire le risque de change (le risque de change repose sur l’hypothèse que la valeur de la monnaie dans les pays étrangers augmente et diminue continuellement). Dans le cadre d’une planification à long terme, l’espoir n’est pas un plan. Si la monnaie et l’économie de votre pays sont « chancelantes », prenez les mesures qui s’imposent : diversifiez vos activités, réduisez votre risque de change et achetez des actifs sûrs au niveau local ou international.

L’éléphant dans la pièce : L’inflation

Que pensez-vous de l’inflation ? L’inflation est généralement perçue comme une augmentation des prix des biens et des services. Les théories économiques classiques tablent sur une inflation annuelle d’environ 1,5 à 2 % aux États-Unis (chaque pays a ses moyennes historiques). Juste assez pour faire avancer l’économie sans susciter d’inquiétude.

Cependant, l’inflation peut être qualifiée à juste titre d’impôt caché pour deux raisons :

1. Elle est souvent provoquée volontairement par le gouvernement (par l’assouplissement quantitatif, l’impression d’argent frais). La SFI explique que « les épisodes durables de forte inflation sont souvent le résultat d’une politique monétaire laxiste. Si la masse monétaire augmente trop par rapport à la taille d’une économie, la valeur unitaire de la monnaie diminue ; en d’autres termes, son pouvoir d’achat baisse et les prix augmentent ». Comme pour toute analyse macroéconomique, il y a de nombreux éléments à surveiller et de nombreuses théories à prendre en compte. Par exemple, après l’affaire COVID, la perturbation des chaînes d’approvisionnement et la disponibilité limitée des travailleurs ont été accusées d’être à l’origine de la hausse de l’inflation. La logique était la suivante : une demande accrue de biens et de services, avec une offre réduite, a entraîné une augmentation des prix. L’argument est solide mais ne doit pas cacher les années d’assouplissement quantitatif et de politique monétaire laxiste !

2. Il détruit silencieusement la valeur réelle de votre argent s’il n’est pas correctement investi. En fin de compte, vous continuez à perdre du pouvoir d’achat année après année. Au lieu de vous priver de votre argent (impôts), il réduit élégamment la valeur de l’argent que vous avez gagné et déposé.

Vous avez certainement entendu parler de l’importance d’investir dans des actifs qui offrent unavantage contre l’inflation (l’immobilier ou les actions sont des exemples populaires). Garder son argent sur un compte bancaire n’est sûr qu’en valeur nominale.

La nouvelle question serait donc la suivante : Votre argent est-il en sécurité, malgré l’inflation ?

Par exemple, si vous conservez 250 000 dollars sur un compte bancaire pendant un an, la FDIC garantit ce montant aux États-Unis. Vous pourriez avoir l’impression d’être en sécurité. Même si la banque fait faillite, vous recevrez votre argent. C’est exact. Cependant, en termes réels, si vous avez (par exemple) une inflation de 7 %, à la fin de l’année, ce montant est toujours de 250 000 dollars, mais vous pouvez considérer que vous avez perdu 7 % de pouvoir d’achat. Il ne s’agit pas d’une estimation ou d’un événement rare comme la faillite de votre banque.

L’inflation est un événement sûr à 100 %. Il peut être élevé ou faible, en fonction de la situation économique de votre pays, de la monnaie et de l’économie mondiale, mais vous pouvez difficilement y échapper. Il doit être contrôlé et atténué. La façon de l’atténuer, en créant une allocation d’actifs (avec des actifs à l’abri de l’inflation) basée sur vos objectifs d’investissement et votre appétit pour le risque, est le Saint Graal des finances personnelles et de la sagesse en matière d’investissement.

Résultat final

Dans l’ensemble, la diversification est une bonne idée pour protéger votre argent :

1. Sélectionner des banques et des institutions financières réputées (plus d’une)

2. Connaître les plafonds d’assurance et créer des comptes individuels ou familiaux pour maximiser ces plafonds.

3. Reconnaître que votre portefeuille n’est pas assuré et géré de la même manière par toutes les institutions (banques, courtiers en valeurs mobilières ou institutions financières non réglementées).

4. Reconnaître le niveau de risque de chaque classe d’actifs, de chaque produit d’investissement et de chaque institution. Ajustez votre portefeuille en conséquence

5. Le risque de change doit être reconnu et atténué

6. L’inflation doit être surveillée. Ne laissez pas votre argent dormir

Si vous avez aimé cet article #138 (Votre argent est-il en sécurité ?), ne manquez pas d’autres articles de sagesse financière. Pensez à vous inscrire à mon et de la lettre d’information mensuelle, consultez mes anciens articles dans mes archives, ,mes sessions YouTube et mes séries de podcasts.